Logistics Fund: ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్‌, లాజిస్టిక్స్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

నోయిడాలో నివసించే అక్షయ్ వృత్తిరీత్యా చార్టర్డ్ అకౌంటెంట్. అలాగే కొత్త పెట్టుబడి అవకాశాల కోసం నిరంతరం వెతుకుతూ ఉంటాడు. ఇటీవల అతను బిర్లా సన్‌లైఫ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రారంభించిన ట్రాన్‌పోర్టేషన్‌ (transportation), లాజిస్టిక్స్ ఫండ్ గురించి చదివాడు. దీని NFO అక్టోబర్ 27న ప్రారంభమైంది. అక్షయ్ ఈ రంగంలో వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని చూసినందుకు సంతోషంగా ఉన్నాడు. దానిలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకున్నాడు.

కానీ అతని స్నేహితుడు సంజయ్ హెచ్చరించాడు. అతను థీమాటిక్ ఫండ్స్ అందరికీ తగిన పెట్టుబడులు కాదని చెప్పాడు. అందుకే పెట్టుబడి పెట్టే ముందు తగు జాగ్రత్తలు పాటించాలి. ఈ విషయంలో సంజయ్ చెప్పంది సరైనదేనా? లేక అక్షయ్‌ది సరైనదేనా? ఇలాంటి ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలా? వివరాలు తెలుసుకుందాం. మొదట ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్‌, లాజిస్టిక్స్ ఫండ్ అంటే ఏమిటో అర్థం చేసుకుందాం.. రవాణా, లాజిస్టిక్స్ ఫండ్‌లు తమ ఆస్తులలో 80-100% ట్రాన్స్‌ఫోర్టేషన్‌, లాజిస్టిక్స్ నేపథ్య కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. అవి థీమాటిక్ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇవి తమ ఆస్తులలో కనీసం 80% నిర్దిష్ట థీమ్‌కు చెందిన షేర్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. అవి సాధారణంగా ఒకే థీమ్‌తో అనుబంధించి ఉంటాయి. కానీ సెక్టార్-నిర్దిష్ట ఫండ్‌లతో పోలిస్తే విభిన్నంగా ఉంటాయి. అనేక వినియోగ ఆధారిత విభాగాలు కూడా ఉన్నాయి. లాజిస్టిక్స్, ఆటోమొబైల్స్, టెలికమ్యూనికేషన్స్, కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్స్ మొదలైనవి ఉన్నాయి.

నిర్దిష్ట థీమ్‌ను ఎక్కువగా ఉపయోగించుకోవడానికి, ఫండ్ మేనేజర్‌లు టాప్-డౌన్, బాటమ్ అప్ విధానం రెండింటినీ ఉపయోగిస్తారు. అంటే ఆర్థిక, రాజకీయ పరిస్థితులపై ఆధారపడి సెక్టార్‌లు ఎంపిక చేయడం, షేర్‌లు ప్రాథమికంగా ఎలా పని చేస్తున్నాయి అనే దాని ఆధారంగా ఎంచుకోవడం జరుగుతుంది. ఫండ్ మేనేజర్లు ప్రతి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ షేర్లలో అవకాశాలను కోరుకుంటారు. తద్వారా స్థిరమైన దీర్ఘకాలిక మూలధన విలువను కొనసాగించవచ్చు. ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్‌, లాజిస్టిక్స్ థీమాటిక్ ఫండ్‌లు ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌గా వర్గీకరించారు. అందువల్ల వాటికి అదే విధంగా పన్ను విధిస్తారు.

మీరు 12 నెలల ముందు మీ యూనిట్‌లను రీడీమ్ చేస్తే మీరు 15% చొప్పున స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను చెల్లించాలి. మీరు 12 నెలల తర్వాత రీడీమ్ చేస్తే, మీరు 10% చొప్పున దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను చెల్లించాలి. అయితే, ఒక ఆర్థిక సంవత్సరంలో రూ. 1 లక్ష వరకు మూలధన లాభాలు పన్నుల నుంచి మినహాయింపు ఉంటుంది. ప్రస్తుతం, ఆదిత్య బిర్లా సన్‌లైఫ్ ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్‌, లాజిస్టిక్స్ ఫండ్ కాకుండా ఈ థీమ్‌లో నాలుగు క్రియాశీల నిధులు ఉన్నాయి. UTI ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్, లాజిస్టిక్స్ ఫండ్ ఈ వర్గంలోని పురాతన ఫండ్. ఇక రాబడుల గురించి మాట్లాడితే, Ace మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల డేటా 3 నవంబర్ 2023 నాటికి ఈ ఫండ్‌లు గత సంవత్సరంలో 20% రాబడిని అందించాయని సూచిస్తున్నాయి. ఆదిత్య బిర్లా సన్ లైఫ్ ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్ అండ్ లాజిస్టిక్స్ ఫండ్ దాని బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్‌గా నిఫ్టీ ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్ అండ్ లాజిస్టిక్స్ TRIని కలిగి ఉంది.

2023, నవంబర్‌ 3 నాటికి నిఫ్టీ ట్రాన్స్‌పోర్టేషన్ అండ్ లాజిస్టిక్స్ TRI ఒక సంవత్సరంలో 19.2% రాబడిని అందించింది. ఇప్పుడు అసలు ప్రశ్న తలెత్తుతుంది. మనం అలాంటి ఫండ్స్‌లో ఇన్వెస్ట్ చేయాలా? బలమైన అమ్మకాలు, బలమైన అనంతర సేవలు, పెరుగుతున్న ఎగుమతుల కారణంగా గత 10 సంవత్సరాలలో ఆటో పరిశ్రమ వేగంగా అభివృద్ధి చెందింది. మరోవైపు భారతదేశంలో ఒక వ్యక్తికి లాజిస్టిక్స్ వార్షిక ధర $280గా ఉంది. ఇది తక్కువగా పరిగణిస్తారు. దీని అర్థం రాబోయే కాలంలో ఈ విభాగంలో అపారమైన వృద్ధి అవకాశాలు ఉన్నాయని. అయితే థీమాటిక్ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా ప్రమాదకరమని గమనించండి.

అందుకే అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే ఈ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఈ ఫండ్‌లు 3 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి హోరిజోన్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు అనువైనవి. అనుభవజ్ఞులైన, అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే థీమాటిక్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టాలని సూచించారు. అలాగే ఈ పెట్టుబడిదారులు కూడా తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలో 10% కంటే ఎక్కువ అటువంటి ఫండ్‌లకు కేటాయించకూడదు. అందుకే మీరు ఈ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకున్నట్లయితే మీ ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ సలహా తీసుకోండి. అటువంటి ఫండ్స్ లాభాలు, నష్టాలను క్షుణ్ణంగా అర్థం చేసుకోండి.