మల్టీ క్యాప్ - మల్టీ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్ రెండిటికీ తేడా ఏమిటి? తెలుసుకోండి

• Follow

తన సీనియర్ దీపక్ లోపలికి వచ్చేసరికి ప్రశాంత్ ఆఫీసులో కూర్చుని ఉన్నాడు. ఒకరిని ఒకరు విష్ చేసుకున్న తరువాత దీపక్‌కి ఇన్వెస్ట్మెంట్స్ పై ఏమైనా అవగాహన ఉందా అని ప్రశాంత్ అడిగాడు. తన దగ్గర కొంత డబ్బు ఉందనీ.. అది ఇన్వెస్ట్ చేయడం కోసం మంచి మ్యూచువల్ ఫండ్‌ని సిఫారసు చేయగలరా?

మల్టీ క్యాప్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలని దీపక్ సూచించారు. అది అతనికి అనుకూలంగా ఉంటుంది అని దీపక్ చెప్పారు. తాను కూడా
న్యూస్ పేపర్ చదువుతున్నప్పుడు మల్టీక్యాప్ ఫండ్ ప్రకటన చూశానని ప్రశాంత్ చెబుతూ పేపర్ చూపించాడు. దానిని చూసిన దీపక్
ఇది మల్టీక్యాప్ ఫండ్ కాదు. ఇది మల్టీ ఎసెట్ ఏలొకేషన్ ఫండ్ అంటే MAAF అని చెప్పారు. ప్రశాంత్ ఆశ్చర్యపోయాడు. అవి రెండూ వేరువేరా? ఎలా? వీటి మధ్యలో తేడా ఏమిటి? అని అడిగాడు.

ఇటీవల, DSP మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్ NFO ప్రారంభించారు. అదేవిధంగా, WhiteOak Capital Multi-Cap Fund NFO సెప్టెంబర్ 14న ముగిసింది. ఈ రెండింటి పేర్లలో “మల్టీ” అనే పదం ఉంది. ఇది సహజంగా పెట్టుబడిదారులను గందరగోళానికి గురి చేస్తుంది. మల్టీక్యాప్ – మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్స్ మధ్య తేడా ఏమిటి? మీకు ఏది సరైనది? ఈ మొత్తం కథను అర్థం చేసుకుందాం. మల్టీక్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ కేటగిరీ కిందకు వస్తాయి. SEBI ప్రకారం, మల్టీక్యాప్ ఫండ్ తన మొత్తం ఆస్తులలో కనీసం 75% ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. దానిలో కనీసం 25% లార్జ్-క్యాప్, మిడ్-క్యాప్ – స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్‌లలో ఉండాలి.

మల్టీక్యాప్ ఫండ్స్ లక్ష్యం పెట్టుబడిదారులకు వివిధ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌లలో వైవిధ్యతను అందించడం, తద్వారా వారు తక్కువ రిస్క్‌తో మెరుగైన రాబడిని సాధించగలరు. మరోవైపు, మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల హైబ్రిడ్ వర్గం కిందకు వస్తాయి. SEBI నిబంధనల ప్రకారం, వారు కనీసం మూడు అసెట్ క్లాస్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టాలి, ప్రతి అసెట్ క్లాస్‌లో కనీసం 10% కేటాయింపు ఉంటుంది. ఈ అసెట్ క్లాస్ లు ఈక్విటీలు, డెట్, బంగారం లేదా రియల్ ఎస్టేట్ కావచ్చు. మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్స్ టార్గెట్.. ఒకే అసెట్ క్లాస్ లో భారీగా పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కలిగే నష్టాన్ని తగ్గించడానికి అన్ని అసెట్ క్లాస్‌లలో విస్తరించడం. మల్టీక్యాప్ ఫండ్‌లు వివిధ మార్కెట్ క్యాప్ స్టాక్‌లపై దృష్టి సారిస్తుండగా, మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్స్ వివిధ అసెట్ క్లాస్‌లలో వైవిధ్యభరితంగా ఉంటాయి.

ఇప్పుడు, రెండింటికి పన్నులు ఎలా వర్తిస్తాయో చూద్దాం. మల్టీక్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో, ఈక్విటీ ఫండ్‌ల మాదిరిగానే టాక్స్ లు ఉంటాయి. మరోవైపు, మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్స్ లు వున్న టాక్స్ చిక్కులు కొంచెం క్లిష్టంగా ఉండవచ్చు. ఇది ఈక్విటీ లేదా డెట్‌లో అయినా, ఎసెట్ ఏలొకేషన్ పై ఆధారపడి ఉంటుంది. కాబట్టి, అసెట్ ఏలొకేషన్ పై ఫండ్ మేనేజర్ నిర్ణయాల ఆధారంగా టాక్స్ ఈక్విటీ లేదా నాన్-ఈక్విటీ ఫండ్‌లుగా ఉండవచ్చు.

ఇది ఈక్విటీ-ఆధారితమైనట్లయితే, అది ఈక్విటీ ఫండ్‌గా పరిగణిస్తారు. ఒక సంవత్సరానికి పైగా ఉన్న లాభాలు దీర్ఘకాలిక లాభాలుగా పరిగణిస్తారు. లక్ష రూపాయల వరకు లాభాలపై పన్ను ఉండదు. లక్ష కంటే ఎక్కువ లాభాలపై 10% పన్ను విధిస్తారు. అయితే, పెట్టుబడిని ఒక సంవత్సరం కంటే తక్కువ కాలం ఉంచినట్లయితే, దానిని స్వల్పకాలిక లాభాలుగా పరిగణిస్తారు. అప్పుడు 15% టాక్స్ పడుతుంది.

మరోవైపు, నాన్-ఈక్విటీ-ఆధారిత ఫండ్స్‌లో, హోల్డింగ్ వ్యవధి మూడు సంవత్సరాల కంటే తక్కువగా ఉంటే, అది స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలుగా పరిగపరిగణిస్తారు. దానిని టాక్స్ కోసం పెట్టుబడిదారు ఆదాయానికి జోడిస్తారు. హోల్డింగ్ వ్యవధి మూడు సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ ఉంటే, దానిని దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలుగా పరిగణిస్తారు. ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనంతో 20% చొప్పున పన్ను విధిస్తారు.

ఏది మెరుగైన రాబడిని అందిస్తుందో కూడా మీరు తెలుసుకోవాలనుకోవచ్చు. ఆ డేటాను చూద్దాం. సెప్టెంబర్ 4 నాటికి ACE మ్యూచువల్ ఫండ్ సంఖ్యల ఆధారంగా, మల్టీక్యాప్ ఫండ్‌లు గత సంవత్సరంలో సగటున 20%, మూడేళ్లలో 28% -ఐదేళ్లలో 13% రాబడిని అందించాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్స్ గత సంవత్సరంలో సగటున 15%, మూడేళ్లలో 17% – ఐదేళ్లలో 13% రాబడిని ఇచ్చాయి.

కాబట్టి, మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే మల్టీక్యాప్ ఫండ్స్ అధిక రాబడిని అందజేస్తాయని ఈ డేటా ద్వారా స్పష్టంగా తెలుస్తుంది. అయితే, మల్టీక్యాప్ ఫండ్స్ తప్పనిసరిగా స్వచ్ఛమైన ఈక్విటీ ఫండ్స్ అని గుర్తుంచుకోండి, కాబట్టి అవి ఎక్కువ రిస్క్‌తో వస్తాయి.

ఇప్పుడు, ప్రతి రకమైన ఫండ్ ఎవరికి సరిపోతుందో కూడా అర్థం చేసుకుందాం. తక్కువ రిస్క్ తీసుకునే పెట్టుబడిదారులు, కనీసం ఐదు సంవత్సరాల కనీస ఇన్వెస్ట్మెంట్ హోరిజోన్ కలిగి ఉన్నవారు అలాగే విభిన్నమైన పోర్ట్‌ఫోలియోతో సంపదను నిర్మించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు మల్టీక్యాప్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని పరిగణించవచ్చు.

మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్స్ చాలా తక్కువ నష్టాలను తీసుకోవాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటాయి, స్థిరమైన రాబడినికోరుకునేవారు.. ఐదు సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఈ పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను వివిధ అసెట్ క్లాస్‌లలో వైవిధ్యపరచడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందవచ్చు. అయినప్పటికీ, అధిక రాబడిని కోరుకునే వారు మల్టీక్యాప్ ఈక్విటీ పథకాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం ఉత్తమం, ఇక్కడ వారి పెట్టుబడిలో గణనీయమైన భాగం ఈక్విటీలలోకి వెళుతుంది. ఇదంతా మీకు ఇప్పుడు తెలిసినా.. ఇందులో ఇంకా ఏదైనా గందరగోళం ఉంటే, మీరు ఆర్థిక సలహాదారుని సహాయం పొందవచ్చు.