ఫిక్స్‌డ్ మెచ్యూరిటీ ప్లాన్‌ – FMP అంటే ఏమిటి? వీటిలో ఇన్వెస్ట్ చేయవచ్చా?

• Follow

మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు ఫిక్స్‌డ్ మెచ్యూరిటీ ప్లాన్‌లను అంటే FMPలను తిరిగి లాంచ్ చేయడానికి వచ్చాయి. ఫండ్ హౌస్‌లు ఈ సంవత్సరం ఇప్పటివరకు దాదాపు 44 FMPలను ప్రారంభించాయి… ఇది మాత్రమే కాదు, ఆగస్ట్ – సెప్టెంబర్‌లలో ప్రారంభం అవుతున్న అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల FMPలు ఉన్నాయి. ఇలా ఒక్కసారిగా తిరిగి FMPలను తిరిగి తీసుకురావడానికి కారణం ఏమిటి? మనీ మార్కెట్‌లో దిగుబడులు చాలా ఆకర్షణీయంగా మారాయి… వడ్డీ రేట్లు కూడా తగ్గే అవకాశం లేదు… వచ్చే ఏడాది కూడా ఇదే ట్రెండ్ కొనసాగుతుందని అంచనా ఉంది. అందుకే, ఫండ్ హౌస్‌లు స్థిర ఆదాయం గురించి చూసే ఇన్వెస్టర్స్ ను ఆకర్షించడానికి హాయ్ ఈల్డింగ్ ప్రయోజనాన్ని పొందాలనుకుంటున్నాయి.

అసలు ఈ FMPలు అంటే ఏమిటి? తెలుసుకుందాం. ఫిక్స్‌డ్ మెచ్యూరిటీ ప్లాన్ లేదా ఫిక్స్‌డ్ టర్మ్ ప్లాన్ ను ప్రాథమికంగా క్లోజ్ ఎండెడ్ డెట్ ఫండ్స్ అని చెప్పవచ్చు. వారి పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో మెచ్యూరిటీ స్కీమ్‌తో సమానమైన ఆస్తులు ఉంటాయి. అంటే మీరు NFO సమయంలో మాత్రమే వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. తర్వాత పెట్టుబడి పెట్టడం సాధ్యం కాదు. ఒక్కసారి మీరు ఇన్వెస్ట్ చేస్తే, ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ లాగా వాటిల్లో డబ్బును ఇన్వెస్ట్ చేస్తూనే ఉండాలి. అవి మార్కెట్లో ట్రేడ్ అవుతాయి. అందువలన ఇవి FDల కంటే భిన్నంగా ఉంటాయి. ఈ ఫండ్ మేనేజర్స్ డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు, కమర్షియల్ పేపర్, ఇతర మనీ మార్కెట్ ఉత్పత్తులు, కార్పొరేట్ బాండ్‌లు, ప్రఖ్యాత కంపెనీల నాన్-కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్లు లేదా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతారు. ఫండ్ మేనేజర్ అటువంటి పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టిస్తాడు, అది రిస్క్‌ను తగ్గిస్తుంది… డెట్ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల, స్టాక్ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు అవి తక్కువగా ఓపెన్ అవుతాయి.

ఈ ఫండ్స్ ప్రయోజనాలు ఏమిటి? అనేది తెలుసుకుందాం.. FD వలె, FMPలలో పెట్టుబడి కూడా చాలా సురక్షితమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది… డెట్ ప్రొడక్ట్ కావడం వల్ల ఒడిదుడుకులు తక్కువగా ఉంటాయి… అంతే కాదు, మాంద్యం కాలంలో కూడా బాండ్లు మంచి రాబడిని ఇస్తాయి… అదేవిధంగా ఇన్వెస్టర్లు తక్కువ రిస్క్ ఉన్న సాధనాల్లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇష్టపడతారు.

ఈ ఫండ్స్ కి ఉన్న పరిమితులు ఏమిటి? చూద్దాం. అత్యవసర పరిస్థితుల్లో ఈ పెట్టుబడి మీకు పని చేయకపోవచ్చు. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో విక్రయించడానికి అనుమతి ఉండటం వలన దీని నుండి బయటపడే మార్గం ఉన్నప్పటికీ… సెకండరీ మార్కెట్‌లో, FMP చాలా లిక్విఫై గా ఉంటుంది… అంటే తక్కువ మంది కొనుగోలుదారులు ఉంటారు. అప్పుడు మీరు దానిని తగ్గింపు ధరతో అమ్ముకోవాల్సి రావచ్చు. ఫిక్స్‌డ్ మెచ్యూరిటీ ప్లాన్‌లపై రాబడులు ఈక్విటీ ఫండ్‌ల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి. ఇందులో రాబడులు దాదాపుగా ఫిక్సయిపోయి ఉంటాయి. స్టాక్ మార్కెట్‌లో ఎలాంటి బూమ్ వచ్చినా దాని ప్రయోజనం ఈ ఫండ్స్ కి దక్కదు.

ఈ ఫండ్స్ వలన మీకు ఎంత రాబడి వస్తుంది? అనే విషయాన్ని తెలుసుకుందాం.

ఎఫ్‌ఎమ్‌పిలో రిటర్న్‌లు దాదాపుగా పరిష్కారం అయి ఉంటాయి. వీటిలో ఇన్వెస్ట్ చేసే ముందే మీకు దాని గురించి ఒక అంచనా లేదా ఆలోచన వస్తుంది.  దీనికి కారణం ఫండ్ హౌస్ మీకు NFOలో పూర్తి సమాచారాన్ని అందిస్తుంది… అంటే, మీ డబ్బు ఏయే సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతారు? మూడు లేదా ఐదు సంవత్సరాలలో అక్కడ ఎంత రాబడిని ఆశించవచ్చు అనే విషయాలు స్పష్టంగా ఉంటాయి. అయినప్పటికీ, FDల్లా కాకుండా, వీటిలో రాబడికి ఎటువంటి హామీ లేదు… కేవలం ఒక అంచనా వేయవచ్చు అంతే. మనం గత ఒక సంవత్సరం గురించి చూసినట్టయితే, ఫ్లాగ్‌షిప్ FMPల రాబడులు 6.07 నుంచి 7.24 శాతం వరకు ఉన్నాయి.

ఇందులో ఎటువంటి ఇన్వెస్టర్స్ పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు అనేది పరిశీలిద్దాం. మీకు ఎక్కువ రాబడి కావాలంటే, మీరు ఓపెన్-ఎండెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలి… మీకు స్వల్పకాలిక లక్ష్యం ఉంటే, తక్కువ వ్యవధి గల ఫండ్ అలాగే షార్ట్ టర్మ్ ఫండ్ కోసం వెళ్లండి అని చాలా మంది నిపుణులు అంటున్నారు. మీరు సేకరించిన డబ్బు ఉంటే, అది వచ్చే మూడు-నాలుగు సంవత్సరాల వరకు ఖర్చు చేయకూడదు అని భావిస్తున్నరనుకోండి. అప్పుడు మీరు దానిని మీ లక్ష్యానికి సరిపోయే మెచ్యూరిటీ ఉన్న ఏదైనా FMPలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. FMP పీరియడ్ 3 నెలల నుంచి 5 సంవత్సరాల మధ్య ఉండవచ్చు .

ఏప్రిల్ 2023కి ముందు, FMPలు పన్ను పరంగా FDల కంటే మెరుగ్గా పరిగణించారు. ఎందుకంటే అవి ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాన్ని పొందేవి, కానీ ఇప్పుడు అవి ఈ ప్రయోజనాన్ని కూడా పొందలేవు. సర్టిఫైడ్ ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ జితేంద్ర సోలంకి మాట్లాడుతూ, డెట్ ఫండ్‌లపై పన్ను నిబంధనల మార్పు కారణంగా, FMPలు ఇకపై ఆకర్షణీయంగా లేవు… అవి FDల లానే మారాయి. అందుకే మీరు ఎఫ్‌ఎమ్‌పిలో ఎఫ్‌డి కంటే ఒకటిన్నర శాతం ఎక్కువ రాబడిని పొందాలని ఆశించినట్లయితే, పెట్టుబడి పెట్టండి. ఓవరాల్‌గా ఎఫ్‌ఎంపీలు ఉత్సాహంగా లాంచ్‌ అవుతున్నప్పటికీ… వాటి ఆకర్షణలో చిక్కుకునే ముందు జాగ్రత్తగా ఆలోచించాలి.. నిజంగా వీటిలో ఇన్వెస్ట్‌ చేయాల్సిన అవసరం ఉందా అనేది చూడాలి. బ్యాంక్ FD వంటి రాబడి కావాలి.. కానీ, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మీద ఎక్కువ విశ్వాసం ఉంది అనే ఇన్వెస్టర్లకు ఇవి సరైనవే. మీరు FDకి ప్రత్యామ్నాయం కోసం చూస్తున్నట్లయితే , తక్కువ రిస్క్ తీసుకోవాలనుకుంటే… మీరు FMPలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.